셰브런 2023년 배당금 6.34% 증액 (NYSE:CVX)

셰브런 2023년 분기 배당금 $1.42에서 $1.51로 증가

• 지난 2023년 1월 25일에 셰브런 Chevron (NYSE:CVX)이 배당금 증액을 공시했다. 분기당 배당금이 $1.42에서 $1.51로 전 분기 대비 6.34% 증가하고, 연간 지급 배당금도 전년도 대비 6.34% 증가한다.
• 배당락일(Ex-Dividend Date)은 2월 15일이고, 배당금 지급일(Payment Date)은 3월 10일이다.
• 셰브런은 1986년부터 38년 연속으로 배당금을 증액하고 있다.
• 기업 정보 : 연도별 배당금
• 차트 : Dividend Growth

 

셰브런 배당금 및 배당성장률 차트 (2004년~2023년)

셰브런 배당금, 배당성장률 차트 / Chevron Dividend Growth Chart (2004~2023)

• 셰브런의 2023년 기준 1, 3, 5, 10년 연평균 배당성장률은 6.34%, 5.39%, 6.16%, 4.47%이다.
• 예상보다 배당금 증가율이 높았다. 수익성이 급락할 것 같지는 않지만 사실상 고점은 찍은 것은 맞기 때문에 좀 더 보수적인 증액을 예상했는데, 그것 보다 더 높였다. 뉴스를 통해 전해지는 것처럼, 투자를 늘려서 향후 수익성을 나쁘게 하는 쪽이 아니라 현재의 수익성을 유지하는 것이 맞다고 판단하는 것으로 보인다. 개인적인 판단으로도 에너지 업종 특유의 급등락보다는 안정적으로 수익성을 담보하는 것이 더 좋아 보인다.

 

셰브런 배당수익률 및 주가 상승률 차트 (2013년~2023년)

셰브런 배당수익률 차트 / Chevron Dividend Yield Chart (2013~2023)

셰브런 주가 상승률 차트 / Chevron Stock Price Chart (2013~2023)

• 최근 5년 배당수익률 범위 : 3.00% ~ 8.18%
• 포스팅일 기준, 셰브런의 1, 3, 5, 10년 연평균 주가상승률은 43.78%, 20.57%, 9.63%, 4.97%이다.
• 차트를 보면 장기 배당 재투자자였거나 팬데믹 이후 투자를 감행한 투자자가 아니라면 크게 재미를 못 봤을 것 같다.
• 배당수익률상 현재 수준에서 과감하게 투자를 들어가기에는 부담스럽다. 현재의 배당수익률이라면 최소 5년 이상 평균 EPS 성장률과 배당성장률이 8~9% 정도는 기대외어야 한다.

 

셰브런 PER 차트 (2013년~2023년)

셰브런 PER 차트 / Chevron PER Chart (2013~2023)

• 주가가 크게 올랐지만 PER 자체는 매우 낮은 편이다. 향후 투자 중심의 경영이 아니라 수익성 위주의 경영을 할 것이기는 하지만 현재보다 더 수익성이 높아지기는 쉽지 않다. 물론 수익성이 쉽게 나빠지지도 않을 것 같다.

 

셰브런 EPS 성장률, 배당성향 차트 (2012년~2023년)

셰브런 EPS 성장률 차트 / Chevron EPS Growth Chart (2012~2023)

셰브런 배당성향 차트 / Chevron Payout Ratio Chart (2012~2023)

• EPS 차트를 보면 그 동안 수익성이 안 좋았다는 것과 그럼에도 배당을 유지했다는 것을 알 수 있다.
• 현재 근본적인 변화의 시기이기 때문에 과거 10년처럼 수익성이 극단적으로 낮아지는 패턴이 반복되지는 않을 것 같지만, 그렇다고 무조건 긍정적인 패턴이 나올 것이라고 쉽게 예상하기도 힘들다.
• 포스팅일 기준, 셰브런의 1, 5년 연평균 EPS 성장률은 -3.35%, 20.73%이다.
• 주의 : EPS 수치에는 오차가 있으며, 컨센서스 또는 추정치도 포함될 수 있다.
• EPS의 종류와 정의

 

셰브런 자사주 매입 소각 차트 (2005년~2022년)

셰브런 자사주 매입 소각 차트 / Chevron Share Buyback Chart (2005~2022)

• 지난 1년 동안 셰브런은 주식수가 약 1.74% 증가했다.
• 각종 수치들을 보면 현재는 일관성이 떨어지기 때문에, 즉, 어떤 지표는 투자할만하고 어떤 지표는 투자를 꺼려지게 만들기 때문에 업계에 정통한 투자분석을 할 수 있는 경우가 아니면 자산배분 차원에서 일부를 편입하는 것 이상의 투자를 하기는 힘들어 보인다. 모르겠다는 뜻.

 

셰브런 MDD 차트 (2013년~2023년)

셰브런 MDD 차트 / Chevron MDD (Max DrowDown) Chart (2013~2023)

• 셰브런의 10년 평균 MDD는 -9.52%고, 52주 최저가 대비 평균 상승률은 14.55%다.
• 전고점을 회복하는데 평균 45.6주가 걸렸고, 최대 회복 기간은 165주였다.

 

셰브런 ESG 등급

• 셰브런 ESG 페이지 : https://www.chevron.com/sustainability
• 셰브런의 ESG 리스크 등급 (ESG 스코어, ESG 등급, ESG Ratings, ESG Scores)은 High(384) 등급으로 리스크가 높은 수준으로 평가받고 있다.
• 개선되는 추세이기는 하지만 여전히 높다.
• ESG 설명 (투자자 입장에서 본 의미)